Comprar o llogar?
Compara el patrimoni que tindries al cap d'uns anys si compres amb hipoteca o si lloges i inverteixes l'estalvi. El resultat depèn molt de la revaloració i de la rendibilitat que suposis.
Detall
Evolució any a any
Com funciona la comparació
Es parteix de què qui lloga no gasta l'entrada ni les despeses de compra, i les inverteix. Cada mes es compara el que desemborsaria el propietari (quota de la hipoteca més despeses) amb el lloguer, i la diferència també s'inverteix o es retira d'aquesta cartera.
- Si compres: el teu patrimoni és el valor de l'habitatge menys el deute pendent.
- Si lloges: el teu patrimoni és la cartera d'inversió, que creix amb la rendibilitat que indiquis.
Què pesa més en el resultat
- La revaloració de l'habitatge davant de la rendibilitat de les teves inversions.
- La relació entre preu i lloguer. Com més car és comprar respecte al lloguer, més afavoreix llogar.
- El termini. Les despeses de compra es dilueixen amb els anys, per la qual cosa comprar sol guanyar posicions amb horitzons llargs.
- La disciplina. El model suposa que invertiries cada mes la diferència. Comprar funciona com a estalvi forçós.
Prova de canviar les hipòtesis: amb una revaloració del 0 % i una rendibilitat del 5 % el resultat canvia del tot. Aquest és el veritable missatge de l'eina.
Model simplificat: no considera impostos sobre la venda o sobre els rendiments de la inversió, deduccions fiscals, costos de venda ni canvis de tipus en hipoteques variables. Petites variacions en la revaloració o en la rendibilitat canvien el resultat. Fes-lo servir per entendre el pes de cada variable, no com a predicció.